프로그램 매매 차익 비차익 거래 뜻 (매매동향)

주식투자를 하다보면 주식시황이나 매매동향에 대해 투자자들이 얘기를 할 때 차익거래 및 비차익 거래라는 것에 대해 들어보게 된다

 

여기서 말하는 '차익거래' 및 ' 비차익거래' 뜻은 무엇을 의미한느 걸까? 우선 주식시장에서 프로그램 매매가 정확하게 뭘 뜻하는지부터 살펴보자

 

주식 프로그램 매매란?

 

 

주식시장에서 말하는 '프로그램 매매'란 사람이 아닌 프로그램을 이용해서 주식거래를 하는 것을 뜻한다. 즉, 프로그램에 입력한 특정조건을 만족시키는 상황이 오면 자동으로 매매를 하는 것이다

 

프로그램 매매법에는 차익거래와 비차익거래가 있으며, 프로그램 매매 자체가 개인이 쉽게 할 수 있는 투자방법은 아니다. 개인투자자는 직접 프로그램 매매를 하기 위해 공부하는 것이 아니라, 시장 동향을 좀 더 이해하기 위해서 참고하는 것 뿐이다

 

프로그램 매매의 주체는 기관,외국인, 우정사업본부 등 돈이 많은 주체들이 자주 이용한다

 

주식투자를 할 때 '옵션만기일' '쿼드러플위칭데이 (네마녀의 날)' 에 대해 들어봤을 것이다. 이런 날들은 일반적으로 주가변동이 단기적으로 크게 발생할 수 있는데, 그 이유가 바로 프로그램 매매 때문이다

 

차익거래 및 비차익거래

 

 

차익거래는 말 그대로 차익이 남는 거래이며, 비차익거래는 차익이 남지 않는 거래이다. 하지만, '매매당일'에 차익이 남지 않는것일 뿐이다. 각각의 매매에 대해 좀 더 자세하게 알아보자

 

 

차익거래

 

차익거래는 선물과 현물의 가격차이를 이용하는 매매방법이다. 선물 및 현물에 대한 개념이 아직 없다면, 아래의 글부터 먼저 읽어보자

 

주식투자 선물,옵션 및 현물 뜻

 

선물가격과 현물가격의 차이를 베이시스 (basis) 라고 부르며, 이 차이를 이용한 거래가 차익매매다. 선물과 현물의 가격차이가 어떤지에 따라 투자자들은 선물 및 현물을 매도하거나 매수한다

 

베이시스 (Basis) = 선물가격-현물가격

베이시스 (+) (선물가격>현물가격)

: 선물 매도, 현물 매수

베이시스 (-) (현물가격>선물가격)

 : 현물 매도, 선물 매수

 

 

비차익거래

 

비차익거래는 당일의 차익이 아닌, 중장기적인 차익을 노리고 접근하는 매매방법이다

 

비차익매매 및 비차이거래는 한 종목이 아니라 수십개의 종목을 한번에 매수,매도하는 매매방식이다. 그래서 일반 개인투자자들이 이용할 수 있는 방법은 아니다

 

프로그램 매매를 통해 비차익거래를 하는 이유는 사람이 수십개의 종목을 사고 팔수 없기 때문이다. 즉, 프로그램을 통해 매매를 할 수 밖에 없다는 것이다

 

ETF에서 종목별 비중을 조절하는 경우 비차익거래가 생길 수 있으며, 비차익거래는 중장기적인 차익을 위해 하는 것이기 때문에 돈이 많은 주체들이 앞으로 주식시장이 어떻게 될 것이라고 생각하는지 간접적으로나마 알 수 있다

 

프로그램 매매 시장동향

 

 

요즘은 HTS 뿐 아니라 MTS (모바일) 로도 프로그램 매매 동향을 손쉽게 볼 수 있다

 

각 증권사별로 프로그램 동향을 확인하는 곳은 조금씩 다를 수 있지만, 대부분 트레이딩 및 투자정보란에서 확인할 수 있을 것이다

 

아래 사진과 같이 시장동향에서 프로그램 차익,비차익 거래 현황을 볼 수 있으며 이를 통해 주식시장에 왜 변동이 발생하는지를 이해해볼 수 있다

 

프로그램 매매

 

비차익거래 차익거래

 

 

주식투자를 오랫동안 하려면 기본적으로 알아야할 기본용어나 상식들이 몇가지 있다. 블로그에 주식관련 용어들을 간단하게 정리해두었으니, 아래의 글들도 한번씩 읽어보길 바란다

 

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