미국 리츠주에 투자해서 건물주 되는법 (프로로지스와 아메리칸타워 주식)
- 주식/미국주식 공부
- 2020. 8. 10. 08:06
안녕하세요. 경제와 직업에 관심이 많은 초보투자자입니다. 이번 글에서는 미국 리츠에 대해 한 번 알아보겠습니다. 또한 왜 사람들이 미국 리츠에 투자하고, 우리가 투자할만한 대표적인 리츠에 대해 알아보겠습니다
우선 우리나라 강남 부동산의 가격은 거의 1평당 1억이 되어가고 있습니다. 물론 1평당 1억이 되지 않는 경우가 아직 대부분이기는 합니다. 그런데 이렇게 비싼 부동산을 부모님에게 돈 안받고 어떻게 사나요? 우선 당장은 절대 못삽니다. 그러다보니 돈이 부족한 사람들은 주식을 통해 시드머니를 불리려고 하고, 비트코인에 투자하는 사람들도 나오는 것입니다. 그러나 개인도 고가 또는 대형 부동산에 투자할 수 있는 방법이 있는데 그건 바로 상장리츠를 통해 투자하는 것입니다
상장 리츠는 대형 부동산을 유동화해서 주식시장에 상장한 것으로 주식과 마찬가지로 손쉽게 매수하고 매도할 수 있습니다. 또한 만기도 없다는 것이 특징입니다. 법인이 빌딩,물류센터 등을 소유하고 건물 관리로 발생한 수익을 주주에게 배당하는 것입니다. 따라서 리츠에 투자하게 된다면 간접적으로 건물주의 혜택을 누릴 수 이쓴 것입니다
리츠는 발생하는 수익의 90% 이상을 배당으로 지급하기 때문에 배당투자로 인식하는 것이 좋습니다. 실제로 전세계 사람들이 현재 리츠에 투자 중이며 미국에서는 7000만 명 이상의 은퇴자들이 상장 리츠에 투자하여 노후를 대비하고 있습니다
현재 글로벌 리츠 시장은 한국의 코스피와 코스닥을 합친 것과 비슷할 정도로 규모가 큽니다. 그러면 우선 미국에서 대표적인 리츠에 대해 알아보겠습니다
미국 최대 물류센터 프로로지스
투자자가 아닌 사람들도 이제는 언택트 (untact)가 무슨 뜻인지 알 것입니다. 즉, 코로나로 인해 비대면 서비스가 점점 활성화 되고 있다는 것입니다. 직접 쇼핑하는 대신 인터넷 쇼핑이 늘어나고 있고, 이에 따라 배송 물량도 엄청나게 늘어나고 있습니다
현재 해외를 봐도 상황은 비슷합니다. 월마트나 코스트코에서 직접 구매를 하기보다는 아마존을 통해 인터넷쇼핑을 하는 경우가 많습니다. 실제로 아마존과 월마트는 인터넷 주문과 배송을 처리하기 위해 10만 명 이상의 직원들을 추가한 것으로 알려졌습니다
이와 같은 이커머스 사업에 가장 필요한 것이 물류센터입니다. 미국에서는 물류센터가 허가 나기까지 3년은 걸리기 때문에 당장 경쟁 업체가 들어오기 힘듭니다. 또한 들여야 하는 비용 또한 만만치 않습니다. 이에 따라 프로로지스 (prologis) 처럼 여러 개의 물류센터를 가지고 있는 리츠에 투자하는 것이 좋습니다
프로로지스는 물류센터는 미국에만 두고 있지 않고 아시아나 유럽에도 물류센터를 두고 있습니다. 매출은 미국(44%)>아시아(29%)>유럽(27%) 순으로 높습니다
또한 프로로지스의 경우 거래를 하는 상재방이 페덱스와 같은 큰 기업들이기 때문에 공실이 거의 없습니다. 현재 배당수익률도 약 3%로 적지 않은 배당수익률을 보여주고 있으며 1년에 4번 즉, 4분기 배당을 합니다
5G의 수혜를 받을 통신시설 리츠 아메리칸타워
현재 전세계에서 5G를 위해 시설을 투자하고 있다는 것을 모르시는 분은 없을겁니다. 이미 전세계에서 5G에 투자하고 있으며, 벌써 6G를 준비한다는 얘기도 나오고 있습니다. 더 많은 데이터를 더 빨리 전송하기 위해 5G는 꼭 필요합니다
5G가 보편화되고 우리의 일상에 스마트폰이 자리 잡으면서 모바일 데이터 소비가 엄청나게 늘어나고 있습니다. 이에 따라 통신시설이나 통신장비에 투자하는 아메리칸 타워와 같은 리츠도 주목을 받게 되었습니다
아메리칸타워는 특정 지역에 통신 탑을 세우고 그 안에 들어가는 통신설비 기기를 고객에게 임대해주는 방식으로 사업을 합니다. 즉, 임대업 비지니스와 상당히 비슷합니다. 1개의 통신 탑에 3명 (3개 기업)의 임차인 확보가 가능하기 때문에 마진이 나는 사업입니다. 방 하나로 3명에게 월세를 받는 상황을 생각하면 이해가 쉬울겁니다
아메리칸타워의 주요 고객사는 AT&T, 버라이즌 등 미국 대표 통신업자들입니다. 따라서 안정적이라고 볼 수 있겠습니다. 아메리칸 타워의 배당수익률은 현재 1.7%로 그리 높은 수준은 아니지만, 최근 주가 상승으로 인해 배당수익률이 낮아 보이는 착시효과도 있는 것으로 보이니 참고하시는게 좋겠습니다
이외에도 투자를 할만한 리츠가 또 있는데, 다으 글에서 또 소개해보겠습니다
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